Создание центра по оказанию фотоуслуг

Планируется, что источником средств предприятия станут взносы учредителей общества с ограниченной ответственностью в сумме 900 тыс. руб и заемный капитал в сумме 4412,2 тыс. руб.

Также планируется приобрести на условиях финансового лизинга машину для печати фотоснимков и проявки фотопленок – Fujifilm Frontier 350. Срок договора лизинга составляет 63 месяца, выплаты производятся ежемесячно и составляют 3328,4 тыс. руб.

Таблица 3.5 – Лизинговые платежи в 2011 – 16 годах, тыс. руб.

Размер выплат по лизингу рассчитан исходя из стоимости машины 1933 тыс. руб., стоимости кредитных ресурсов 18% годовых, комиссии 5%, налога на имущество 2% и платы за обслуживание 2%.

Так как проектируемое предприятие будет работать преимущественно с использованием импортного сырья и материалов, цены на которые устанавливаются в эквиваленте в евро, то в качестве прогнозируемых темпов инфляции были использованы показатели курса евро на конец года. Анализ динамики процентных ставок за последний 2010 год показал, что наблюдается снижение процентных ставок по кредитам, не связанное с изменением курса валюты или индексов потребительских цен, в качестве номинальной ставки процента по кредитам была использована средняя процентная ставка по кредитам в 2010 году – 18%.

План движения денежных средств позволяет оценить ликвидность и платежеспособность проектируемого предприятия. План движения денежных средств учитывает фактическое движение денежных средств, что позволяет учесть и отследить неравномерное использование предприятием денежных средств во времени (приложения В и Г).

Проект способен генерировать денежные потоки. Займы на создание нового предприятия будут погашены в 2013 году. Расширение производства в 2013-16 гг будет произведено за счет собственных средств. Кэш-фло по операционной деятельности составит 77 134,3 тыс. руб. и, безусловно, перекроет отрицательные значения Кэш-фло по инвестиционной и финансовой видам деятельности.

Показатели эффективности проекта

Баланс (приложение Д) отражает движение капитала и источников финансирования. Баланс наряду с Планом движения денежных средств служит базой для расчета экономических показателей эффективности инвестиционного проекта.

Задолженность по лизинговым операциям со сроком погашения более 12 месяцев отражена по строке «Долгосрочные займы».

Таким образом, сформированные три основные плановые формы позволяют оценить финансовые показатели и эффективность предложенного проекта.

Таблица 3.6 - Определение уровня общей рентабельности

Высокие показатели рентабельности активов фирмы достигаются за счет использования оборудования на условиях финансового лизинга, платежи по которому относятся на затраты.

Финансовые показатели проекта «Создание фотоцентра»

Одним из главных инструментов анализа инвестиционного проекта являются показатели эффективности инвестиций.

Срок окупаемости проекта и его интегральный экономический эффект иллюстрирует таблица 3.7.

Таблица 3.7 - Расчет экономической эффективности проекта

 Скачать реферат