Финансовый менеджмент на современном предприятии

Из данных таблицы 2.2.2.1. видно, что за отчетный год сумма дебиторской задолженности сократилась на 1 494 271 тыс. руб., что явилось следствием сокращения задолженности по товарам отгруженным на сумму 6 145 178 тыс. руб., в т. ч. За счет полного погашения просроченной дебиторской задолженности на сумму 39 355 545 тыс. руб., а также списание на финансовый результат просроченной задолженности в сумме 333 077 тыс. руб.

По остальным статьям дебиторской задолженности наблюдалось увеличение сумм остатков задолженности. В том числе увеличилась неоправданная дебиторская задолженность на сумму 1 159 526 тыс. руб.

По каждой сумме просроченной дебиторской задолженности, возникавшей в течении года, предприятием велась претензионная работа.

Основным должником АО “Х“ являются следующие предприятия:

Таким образом, основными должниками являются предприятия металлургической промышленности, испытывающие, как и большинство крупных промышленных предприятий, финансовые затруднения.

При анализе дебиторской задолженности следует иметь ввиду, что в условиях инфляции предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. В связи с этим интересен способ предоставления скидок при досрочной оплате.

В основу расчетов закладываются известные подходы, базирующиеся на учете динамики падения покупательной способности денежной единицы. Основными показателями, используемыми для расчетов, являются индекс цен (Иц) и коэффициент падения покупательной способности денежной единицы (Кпс), рассчитываемые по формулам:

S p1 q1 1

Иц = , Кпс = ,

S p0 q1 Иц

где: p1 - фактическая цена в отчетном периоде; р0 - фактическая цена в базисном периоде; q1 -объем реализованных товаров в натуральных единицах по этой товарной группе в отчетном периоде; суммирование осуществляется по товарным группам, отобранным для анализа инфляционных процессов (1=1 .n).

Расчет индекса инфляции за 1996г. по всей номенклатуре выпуска АО “Х“ проведем на основе данных таблицы 2.2.2.2.

Таблица 2.2.2.2.

Расчет индекса инфляции за 1995 г.

тыс. руб.

438187468

Иц (1995 г.) = = 3,50733612907.

124934552

Иц (месячный) = 12Ö 3,50733612907 = 1,11023001894;

Иц (дневной) = 30Ö 1,11023001894 = 1,00349165561;

Период погашения (длительность оборота) дебиторской задолженности- 51 дней;

1

Кпс за 51 день = = 0,837139738504;

Иц (дневной)51

Скрытые потери от инфляции с 1 тыс. руб. дебиторской задолженности составили:

(1 - Кпс (за 51 день))*1000 = 162,860261496 руб.

Коэффициент падения покупательной способности денег равен 0,83. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 51 день, АО “Х“ реально получает лишь 83 % от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 162 руб. (или 16,3 %).

В рамках этой суммы предприятию целесообразно выбрать величину скидки с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору-поставке. Условия предоставления скидки должны быть обязательно оговорены при заключении договора.

 Скачать реферат