Управление инновациями
20
Рассчитаем потребность предприятия в инвестициях в оборотный капитал.
Таблица 6.3
Потребность в инвестициях
|
Показатели |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
|
Затраты на прединвестиционные исследования, тыс. руб. |
2 |
- |
- |
- |
- |
|
Приобретение оборудования, тыс. руб. |
9878 |
- |
- |
- |
- |
|
Инвестиции в оборотный капитал, тыс. руб. |
7,19 |
9,98 |
5,21 |
6,51 |
- |
|
Итого: |
9887,19 |
9,98 |
5,21 |
6,51 |
- |
Так как стоимость затрат на приобретение оборудования возросла на 10%, потребность предприятия в инвестициях также возросла.
Для реализации мероприятия необходимо взять кредит. Сумма кредита составляет 11631,99 тыс. руб. под 15% годовых. Рассчитаем полное погашение кредита и сумму процентов за него (табл. 6.4).
Таблица 6.4
Возврат кредита и суммы процентов за кредит, тыс. руб.
|
Показатели, тыс. руб. |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
|
Кредит |
11631,99 | ||||
|
Возврат кредита |
2907,9975 |
2907,9975 |
2907,9975 |
2907,9975 | |
|
Остаток на начало года |
11631,99 |
11631,99 |
8723,9925 |
5815,995 |
2907,9975 |
|
Сумма процентов за кредит |
1744,80 |
1744,80 |
1308,60 |
872,40 |
436,20 |
Рассчитаем денежные потоки по 3-м видам деятельности. Для этого составим таблицу 6.5.
Таблица 6.5
Денежные потоки по трем видам деятельности
|
Денежные потоки |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти |
-11631,99 | ||||
|
1.1. Покупка оборудования |
9878 | ||||
|
1.2. Прирост оборотных средств |
7,19 | ||||
|
1.3. Проценты по первому году |
1744,8 | ||||
|
1.4. Прединвестиционная деятельность |
2 | ||||
|
2.Денежный поток от финансовой деят-ти |
11631,99 |
-2907,9975 |
-2907,9975 |
-2907,9975 |
-2907,9975 |
|
2.1.Сумма кредита |
11631,99 | ||||
|
2.2.Возврат кредита |
2907,9975 |
2907,9975 |
2907,9975 |
2907,9975 | |
|
3.Денежный поток от операционной деят-ти |
0 |
2884,24 |
4073,23 |
5123,07 |
6327,79 |
|
3.1.Доход от продаж |
6075 |
7316 |
8320 |
9542,5 | |
|
3.1.1.Объем продаж |
2250 |
2480 |
2600 |
2750 | |
|
3.1.2.Цена за единицу продукции |
2700 |
2950 |
3200 |
3470 | |
|
3.2.Полная себестоимость |
1461,5 |
1574,25 |
1633,08 |
1706,62 | |
|
3.2.1.Амортизация |
658,53 |
658,53 |
658,53 |
658,53 | |
|
3.3.Проценты за кредит |
1744,8 |
1308,6 |
872,4 |
436,2 | |
|
3.4.Прибыль до налогообложения |
2928,57 |
4493,02 |
5874,39 |
7459,55 | |
|
3.5.Налог на прибыль(24%) |
702,86 |
1078,32 |
1409,85 |
1790,29 | |
|
3.6.Чистая прибыль |
2225,71 |
3414,70 |
4464,54 |
5669,26 | |
|
4.Сальдо денежных потоков (1+2+3) |
0 |
-23,7575 |
1165,2325 |
2215,0725 |
3419,7925 |
|
5. ЧДП (1+3) |
-11631,99 |
2884,24 |
4073,23 |
5123,07 |
6327,79 |
|
6. Коэффициент дисконтирования (20%) |
1 |
0,83 |
0,69 |
0,58 |
0,48 |
|
7.ЧТДС (5*6) |
-11631,99 |
2393,92 |
2810,53 |
2971,38 |
3037,34 |
|
8.ЧТДС нарастающим итогом |
-11631,99 |
-9238,07 |
-6427,54 |
-3456,16 |
-418,82 |
Скачать реферат