Управление инновациями
18
Для реализации мероприятия необходимо взять кредит. Основная сумма кредита выплачивается равными долями в течение четырех лет. Сумма кредита составляет 10575,52 тыс. руб. под 15% годовых. Рассчитаем полное погашение кредита и сумму процентов за него (табл. 5.8).
Таблица 5.8
Погашение кредита и процентов по нему
|
Показатели, тыс. руб. |
2007 год |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
|
Кредит |
10575,52 | ||||
|
Возврат кредита |
- |
2643,88 |
2643,88 |
2643,88 |
2643,88 |
|
Остаток на начало года |
10575,52 |
10575,52 |
7931,64 |
5287,76 |
2643,88 |
|
Сумма процентов за кредит |
1586,33 |
1586,33 |
1189,75 |
793,16 |
396,58 |
Рассчитаем денежные потоки по 3-м видам деятельности. Для этого составим таблицу 5.9.
Таблица 5.9
Денежные потоки по трем видам деятельности
|
Денежные потоки |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
1.Денежный поток от инвестиционной деят-ти |
-10575,52 | ||||
|
1.1. Покупка оборудования |
8980 | ||||
|
1.2. Прирост оборотных средств |
7,19 | ||||
|
1.3. Проценты по первому году |
1586,33 | ||||
|
1.4. Прединвестиционная деятельность |
2 | ||||
|
2.Денежный поток от финансовой деят-ти |
10575,52 |
-2643,88 |
-2643,88 |
-2643,88 |
-2643,88 |
|
2.1.Сумма кредита |
10575,52 | ||||
|
2.2.Возврат кредита |
2643,88 |
2643,88 |
2643,88 |
2643,88 | |
|
3.Денежный поток от операционной деят-ти |
- |
2944,81 |
4103,68 |
5123,42 |
6298,03 |
|
3.1.Доход от продаж |
6075 |
7316 |
8320 |
9542,5 | |
|
3.1.1.Объем продаж |
2250 |
2480 |
2600 |
2750 | |
|
3.1.2.Цена за единицу продукции |
2700 |
2950 |
3200 |
3470 | |
|
3.2.Полная себестоимость |
1401,63 |
1514,38 |
1573,21 |
1646,75 | |
|
3.2.1.Амортизация |
598,66 |
598,66 |
598,66 |
598,66 | |
|
3.3.Проценты за кредит |
1586,33 |
1189,75 |
793,16 |
396,58 | |
|
3.4.Прибыль до налогообложения |
3087,04 |
4611,87 |
5953,63 |
7499,17 | |
|
3.5.Налог на прибыль(24%) |
740,89 |
1106,85 |
1428,87 |
1799,80 | |
|
3.6.Чистая прибыль |
2346,15 |
3505,02 |
4524,76 |
5699,37 |
Рассчитаем денежные потоки для финансового планирования, разделив денежные операции на притоки и оттоки. Для этого составим таблицу 5.10.
Таблица 5.10
Денежные потоки для финансового планирования
|
Денежный поток |
Год реализации проекта | ||||
|
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 | |
|
1. Инвестиционная деятельность |
-10575,52 | ||||
|
2. Финансовая деятельность |
10575,52 |
-2643,88 |
-2643,88 |
-2643,88 |
-2643,88 |
|
3. Операционная деятельность |
0 |
2944,81 |
4103,68 |
5123,42 |
6298,03 |
|
4.Сальдо денежных потоков (1+2+3) |
0 |
300,93 |
1459,8 |
2479,54 |
3654,15 |
|
5. ЧДП (1+3) |
-10575,52 |
2944,81 |
4103,68 |
5123,42 |
6298,03 |
|
6. Коэффициент дисконтирования (20%) |
1 |
0,83 |
0,69 |
0,58 |
0,48 |
|
7.ЧТДС (5*6) |
-10575,52 |
2444,19 |
2831,54 |
2971,58 |
3023,05 |
|
8.ЧТДС нарастающим итогом |
-10575,52 |
-8131,33 |
-5299,79 |
-2328,20 |
694,85 |
Скачать реферат