Финансовый анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
6
Таблица 2.3.
Анализ ликвидности баланса на 2003 г.
| Актив |
|
| Пассив |
|
| Платежный излишек |
|
|
| На начало периода | На конец периода |
| На начало периода | На конец периода | на начало периода | на конец периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Наиболее ликвидные активы |
384587 |
531059 |
Наиболее срочные обязательства |
3659092 |
4751874 |
-3274505 |
-4220815 |
|
Быстрореализуемые активы |
4054606 |
6278655 |
Краткосрочные пассивы |
699282 |
3774445 |
3355324 |
2504210 |
|
Медленно-реализуемые активы |
1735013 |
2345027 |
Долгосрочные пассивы |
733592 |
494159 |
1001421 |
1850868 |
|
Труднореализуемые активы |
39908811 |
40070648 |
Постоянные пассивы |
40991051 |
40204911 |
-1082240 |
-134263 |
За весь анализируемый период баланс нельзя признать ликвидным , так как не соответствуют соотношения групп активов и пассивов условиям абсолютной ликвидности. Также на весь анализируемый период баланс по сравнению быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами являлся текуще не ликвидным по моменту проведения анализа.
Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами показало, что прогнозная платёжеспособность была удовлетворительна до 2003 года. Далее следовал спад.
2.1.
Расчет финансовых коэффициентов ликвидности
Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):
Кал = (Д+ ЦБ)/(К + 3) = (строка 250 + строка 260) : (строка 610 + строка 620 + строка 630+строка 660)= (137,919+243,775)/( 253,214+6,851,787+400)=0,053
Нормальное ограничение — Кал = 0,2—0,5.
Следующим коэффициентом является коэффициент критической ликвидности:
Kкл = (II разд.бал. - строка 210 - строка 220 — строка 230): (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660)=(5,975,695-658,775-856,180)/
( 253,214+6,851,787+400)=0,627
Теоретически оправданное значения этого коэффициента ≈0,8.
Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия)
Ктл= Та/ То = (2 разд.бал. - строка 220 — строка 230): (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660)=(5,975,695-856,180)/(7105401)=0,72
Нормальным значением для данного показателя считается 2.
анализа кредитного риска
Кредитный риск = Ктл/Ккл=0,72/0,627=1,14
Нормативное соотношение для данного коэффициента является 4 / 1
Произведём расчёт тех же коэффициентов для последующих отчётных периодов, для того чтобы проследить динамику изменений этих коэффициентов. Данные расчётов отражены в таблице 2.4.
Таблица 2.4.
Анализ коэффициентов ликвидности.
|
Коэф ликвидности | на начало года | на конец года | изменения в % |
|
период | 2001 | 2001 |
|
|
Кал |
0,053718854 |
0,077432124 |
44,14329033 |
|
Ктл |
0,828957718 |
0,896813867 |
8,185718936 |
|
Ккл |
0,736243035 |
0,715133137 |
-2,867245863 |
|
кредитный риск |
1,125929453 |
1,254051617 |
11,37923546 |
| период | 2002 | 2002 | |
|
Кал |
0,077432124 |
0,088240936 |
13,95907962 |
|
Ктл |
0,896813867 |
1,297245716 |
44,650497 |
|
Ккл |
0,715133137 |
1,018543383 |
42,42709925 |
|
кредитный риск |
1,254051617 |
1,273628337 |
1,561077747 |
| период | 2003 | 2003 | |
|
Кал |
0,088240936 |
0,062284674 |
-29,41521578 |
|
Ктл |
1,297245716 |
0,97384393 |
-24,92987893 |
|
Ккл |
1,018543383 |
0,79866986 |
-21,58705532 |
|
кредитный риск |
1,273628337 |
1,219332266 |
-4,263101736 |
Скачать реферат