рефераты по менеджменту

Управление капиталом на предприятии

Страница
19

Таблица 2.10

Схема проведения экспресс-анализа финансовой устойчивости предприятия

Возможные варианты

∆СОС

∆СД

∆ОИ

Тип финансовой устойчивости

1

+

+

+

Абсолютная устойчивость

2

-

+

+

Нормальная устойчивость

3

-

-

+

Неустойчивое финансовое состояние

4

-

-

-

Кризисное финансовое состояние

Для определения типа финансовой ситуации используется таблица 2.11.

Данные таблицы показывают, что в начале прошлого и в начале отчетного года финансовое состояние предприятия было неустойчивое. Это характеризуется нарушением платежеспособности, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств предприятия. Неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием. В отчетном году финансовое состояние предприятия стало нормально устойчивым, что характеризует относительно стабильное состояние на рынке. Предприятие имеет излишек собственных и заемных средств и испытывает недостаток собственных оборотных средств. Предприятие обладает платежеспособностью, но вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей.

Таблица 2.11

Результаты расчетов для анализа финансовой устойчивости

Показатели

Код строки баланса

Значение, тыс. руб.

На начало 2003г.

2004г.

На начало года

На конец года

1. Источники собственных средств

490

25917

28727

32070

2. Внеоборотные активы

190

18038

19467

21123

3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)

Расчетная

7879

9260

10947

4. Долгосрочные займы и кредиты

510

3802

4996

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.3 + стр.4)

Расчетная

7879

13062

15943

6. Краткосрочные займы и кредиты

610

1000

7200

7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)

Расчетная

8879

20262

15943

8. Запасы и НДС

210+220

8301

13198

11374

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 – стр.8), СОС

Расчетная

- 422

- 3938

- 427

10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств (стр.5 – стр.8), СДС

Расчетная

- 422

- 136

4569

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники), (стр.7 – стр.8), СЗС

Расчетная

578

7064

4569

12. Тип финансовой устойчивости

 

неустойчивое

неустойчивое

Нормальная устойчивость

Оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости

Для проведения анализа структуры источников предприятия и оценки степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитываются следующие показатели:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) – удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса:

(2.7)

2. Коэффициент концентрации заемного капитала – удельный вес заемных средств в общей валюте нетто-баланса:

(2.8)

Перейти на страницу номер:
 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15 
 16  17  18  19  20  21  22  23  24  25 

© 2010-2022 рефераты по менеджменту