Управление финансовыми результатами на основе маржинального подхода
13
Таблица 1
Требуется:
1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 г.г.;
2) составить аналитическую записку о влиянии изменений исследуемые периоды.
3) построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на 15%.
Дополнительная информация:
1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.
2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.
Решение
1. Сформируем агрегированный баланс и определим его основные показатели (табл. 3.2). Недостающие показатели дополнены самостоятельно.
Таблица 2
Агрегированный баланс
| Активы | |
|
Оборотные средства: | |
|
Денежные средства | 45 580 |
|
Дебиторская задолженность | 98 550 |
|
Материальные запасы | 25 960 |
|
Запасы готовой продукции | 140 700 |
|
Итого оборотных средств | 310 790 |
|
Основные средства: | |
|
Земля | 3 000 |
|
Здания и оборудование | 445 000 |
|
Накопленный износ | 109 150 |
|
Итого основных средств | 338 850 |
|
Итого активов | 649 640 |
| Пассивы | |
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
|
Счета к оплате | 58 293 |
|
Налог, подлежащий оплате | 15 000 |
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 73 293 |
|
Собственный капитал: | |
|
Обыкновенные акции | 380 190 |
|
Нераспределенная прибыль | 196 157 |
|
Итого собственного капитала | 576 347 |
|
Итого пассивов | 649 640 |
2. Проанализируем имеющую информацию, рассчитав основные показатели оборачиваемости (табл. 3.3-3.5)
Таблица 3
Динамический анализ прибыли
| № п/п | Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. | Изменения | |
| абс., руб. | отн., % | ||||
| 1 |
Выручка от реализации продукции | 477 500 | 535 800 | 58 300 | 12,21 |
| 2 |
Себестоимость реализованной продукции | 350 000 | 370 000 | 20 000 | 5,7 |
| 3 |
Валовая прибыль (стр.1-стр.2) | 127 500 | 165 800 | 38 300 | 6,51 |
Таблица 4
Анализ оборотного капитала
| № п/п | Показатели | 2003 г., руб. | 2004 г., руб. | Изменения | |
| абс., руб. | отн., % | ||||
|
1 |
Дебиторская задолженность | 80 900 | 101250 | 20 350 | 25,15 |
|
2 |
Запасы сырья и материалов | 18 700 | 25 000 | 6300 | 33,69 |
|
3 |
Незавершенное производство | 24 100 | 28 600 | 4500 | 18,67 |
|
4 |
Готовая продукция | 58 300 | 104200 | 45 900 | 78,73 |
|
5 |
Кредиторская задолженность | 19 900 | 27 050 | 7150 | 35,93 |
|
6 |
Чистый оборотный капитал (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4-стр.5) | 162 100 | 232000 | 69 900 | 43,12 |
|
7 |
Коэффициент покрытия [(стр.1+стр.2+стр.3+стр.4)/стр.5] | 9,146 | 9,577 | 0,431 | 4,71 |
Скачать реферат