Реструктуризация как важнейшее направление по оздоровлению предприятия
5
Выводы:
Коэффициенты автономии и обеспеченности оборотных активов собственными средствами не удовлетворяют оптимальным значениям, что говорит о неустойчивом финансовом положении организации, при этом у коэффициента автономии наблюдается отрицательная динамика, за год его значение уменьшилось в два раза. Практически четверть всех активов на начало года составляет дебиторская задолженность. К концу года данное значение снизилось до 17%. Низкие значения рентабельности продаж указывают на то, что предприятие работает на грани безубыточности.
Оценка степени финансовой устойчивости
|
НГ |
КГ | ||
|
ФИ |
-78290 |
-32675 | |
|
Запасы |
666922 |
1762924 | |
|
Результат сопоставления |
Степень прочности | ||
|
ФИ > З |
Запас прочности имеется | ||
|
ФИ = З |
Нет запаса прочности | ||
|
ФИ < З |
Состояние неудовлетворительное | ||
|
Оценка финансового состояния |
Сопоставление |
Формула расчета по данным баланса |
З | |
|
Абсолютная устойчивость |
З < СОС*+КЗС |
210<(490+640+650-190+610) |
1 762 924,00 |
-74 249,00 |
|
Нормальная устойчивость |
З = СОС*+КЗС |
210=(490+640+650-190+610) |
1 762 924,00 |
-74 249,00 |
|
Минимальная финансовая неустойчивость |
З = СОС+КЗС+(КРЗ-ДЗ) |
210=СОС*+610+ (620-240) |
1 762 924,00 |
2 005 424,00 |
|
Предкризисное состояние |
З > СОС+КЗС |
210>СОС*+610 |
1 762 924,00 |
-74 249,00 |
|
З > СОС+КЗС+(КРЗ-ДЗ) |
210>СОС*+610+ (620-240) |
1 762 924,00 |
2 005 424,00 |
Выводы:
На основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что запас финансовой прочности у предприятия отсутствует. Состояние оценивается как неудовлетворительное. Тип финансовой устойчивости оценивается как минимальная финансовая неустойчивость.
Оценка структуры баланса
|
Показатель |
Расчет |
Нормативные значения |
НГ |
КГ |
|
Ктл |
стр.290 =--------------------------------------------- стр.610+стр.620+стр.630+стр.660 |
2 |
0,94 |
0,94 |
|
КОСС |
стр.490-стр.190 =--------------------------------------------- стр.290 |
0,1 |
-0,06 | |
|
Квосст |
Ктлк.п.+(Ктлк.п.-Ктлн.п.)*6/Т(мес) =------------------------------------------------ 2 |
1 |
0,47 |
Выводы:
Значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами ниже установленных нормативных значений, на основе этого структура предприятия баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Для проверки возможности восстановления платежеспособности через 6 месяцев был рассчитан соответствующий коэффициент, его значение также ниже установленного норматива, т.е. у предприятия нет реальной способности восстановить свою платежеспособность.
Оценка вероятности банкротства предприятия
Модель Z-счета Альтмана
|
Показатели |
КГ |
|
X1 = Собственные оборотные средства / Сумма активов |
-0,05 |
|
X2 = Резервный капитал + нераспределенная прибыль / Сумма активов |
0,006 |
|
X3 = Прибыль до налогообложения и выплаты процентов / Сумма активов |
0,003 |
|
X4 = Собственный капитала (в балансовой оценке) / Заемный капитал |
0,015 |
|
X5 = Выручка-нетто / Сумма активов. |
0,09 |
Z = 0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,420*X4 + 0,998*X5= 0,072
Скачать реферат