Прогноз деловой среды на предприятии

Чтобы установить сумму денежных поступлений, необхо­димо определить дебиторскую задолженность по состоянию на конец прогнозируемого периода (месяца). С этой целью можно использовать формулу оборачиваемости

Tд.з.=Oд.з.*t/B

где Тд.з. — период оборота дебиторской задолженности; Oд.з. — средние остаткидебиторской задолженности; t — длительность анализируемого периода (в рассматриваемой ситуации — месяц); В — выручка от реа­лизации продукции.

Если ожидается, что в предстоящем периоде характер рас­четов с покупателями не изменится, допустимо воспользовать­ся рассчитанным ранее значением длительности погашения де­биторской задолженности (см. табл. 6.6). Тогда средние остатки дебиторской задолженности в про-гнозируемом периоде можно рассчитать по формуле

Oд.з.=Tд.з.*B/t

Для более надежного определения средних остатков задол­женности дебиторов надо учесть характер расчетов предпри­ятия с покупателями (соотношение последующей и предвари­тельной оплаты). Более точный расчет предполагает использо­вание в числителе формулы выручки, получаемой на условиях доследующей оплаты. Поскольку прогнозировать данное соот­ношение на перспективу достаточно сложно, можно воспользо­ваться сложившимися соотношениями. Если такую информа-цию получить затруднительно или в составе выручки значи­тельную часть составляют расчеты с покупателями на условиях последующей оплаты, в числителе может использоваться об-щий прогнозируемый объем продаж. В рассматриваемом нами примере расчет по формуле (6.7)

Qд.з.=45*242514/30=363770

Для небольших интервалов времени (месяц, квартал) средние остатки Оср удобно определять по формуле среднего арифметического:

Oср=(Oн+Oк)/2

где Он и Ок — остатки на начало и конец периода.

В нашем примере начальные остатки дебиторской задол­женности (остатки на конец истекшего периода) составляли 357 320 руб. Рассчитаем ожидаемое значение дебиторской за­долженности на конец периода:

Ок = 2*Оср - Он = 2 * 363 770 - 357 320 = 370 221.

Таким образом, ожидаемая сумма поступлений денежных средств от покупателей составит

242 514 + 357 320 - 370 221 = 229 613.

Как видно, вследствие увеличения к концу периода за­долженности покупателей (неоплаченной отгруженной про­дукции) на 12 901 руб. прогнозируемые денежные поступле­ния будут меньше ожидаемого объема продаж на такую же величину и составят 229 613 руб.

Существует несколько иной способ планирования денеж­ных поступлений, основанный на составлении графика по­гашения задолженности покупателей.

Так, если анализ состава дебиторской задолженности и характера ее движения выявил, что в среднем 40%. задолжен­ности погашается через месяц с момента ее возникновения, 30% — через 2 мес., 20% — через 3 мес., 10% обязательств остаются неоплаченными, то можно составить следующую таблицу:

Таким образом, при объеме отгруженной продукции 186 000 руб. (60 000 + 55 000 + 70 000) в I квартале сумма ожидаемых поступлений денежных средств составит 146 600 руб.

Для определения конечных остатков дебиторской задолжен­ности на предстоящий период, например квартал, поступают следующим образом. К начальной задолженности покупателей прибавляют ожидаемый объем продаж и вычитают ожидаемые суммы денежных поступлений. Так, если исходя из приведен­ного выше графика сумма дебиторской задолженности покупа­телей по состоянию на 1 января составляла 98 000 руб. (30% неоплаченной продукции, отгруженной в октябре, + 60% продукции, отгруженной в ноябре, + 100% отгруженной в декаб­ре), прогнозируемая величина непогашенных обязательств по­купателей на 1 апреля составит 98 000 +185 000 - 146 500 = 136 600 руб.

Прогнозирование прочих поступлений, как правило, бывает затруднено вследствие их эпизодического характера. В каждом конкретном случае эта задача может иметь свое решение исходя из имеющейся информации.

Прогнозирование кредиторской задолженности

К числу статей, формирующих наибольший отток денеж­ных средств, как правило, относятся расчеты с поставщиками. Рассмотрим лишь те расчеты с кредиторами, которые связаны с формированием запасов материальных ценностей. Необходимо оценить ожидаемый дебетовый оборот счета Расчеты с поставщиками и подрядчиками на предстоящий период (месяц). При этом будем оперировать следующей хо­рошо известной зависимостью:

Начальное сальдо + Увеличение задолженности = Сумма платежей + Конечное сальдо

или

Сумма платежей = Начальное сальдо + Увеличение задолженности - Конечное сальдо.

В нашем примере единственной известной величиной является задолженность на начало анализируемого периода (204 280 руб.).

Увеличение задолженности поставщикам определяется объ­емом поступления материальных ценностей. Ограничив разме­ры обязательств перед кредиторами лишь теми расчетами, ко- торые возникают в связи с приобретением материальных ре-

 Скачать реферат