Обоснование управленческих решений на предприятии
14
Показатели прогнозной отчетности на 2005 год были получены следующим образом:
П (2005) = П (2004) х (1+ТРП (2004)) = 25932 х 1,1 = 28525 тыс. руб.
С (2005) = П (2005) х С/П (2005) = 28525 х 0,8 = 22820 тыс. руб.
ВП (2005) = П (2005) – С (2005) = 28525 – 22820 = 5705 тыс. руб.
У (2005) = П (2005) х У/П (2005) = 28525 х 0,05 = 1426 тыс. руб.
А (2005) = А (2004) = 1100
EBIT (2005) = ВП (2005) – У (2005) – А (2005) = 5705 – 1426 – 1100 = = 3179 тыс. руб.
НП (2005) = EBIT (2005) х ЭНП (2005) = 3179 х 0,13 = 413 тыс. руб.
ЧП (2005) = EBIT (2005) – НП (2005) = 3179 – 413 = 2766 тыс. руб.
Спрогнозируем, что запас сырья и материалов вырастет пропорционально объему продаж на 10%, то есть составит 10896 тыс. руб. Денежные средства на прогнозируемый период оставим без изменений и примем за 500 тыс. руб.
ДЗ (2005) = ДЗ (2004) х 0,8 = 4960 тыс. руб.
Тогда ОА (2005) = 10896 + 4960 + 500 = 16356 тыс. руб.
ВА (2005) = ВА (2004) = 11000 тыс. руб.
КЗ (2005) = КЗ (2004) х 0,95 = 14545 тыс. руб.
Тогда О (2005) = 14545 тыс. руб.
СК (2005) = СК (2004) = 7000 тыс. руб.
НПо (2005) = ЧП (2005) = 2766 тыс. руб.
НПп (2005) = 3045 тыс. руб.
После того как все необходимые нам параметры на весь прогнозный период рассчитаны, можно определить денежный поток.
Размер денежного потока СДРСУ в 2005 году будет равен:
FCF (2005) = 3179 х (1 – 0,13) + [(19800 – 18000) + 1100] – [(10896 – 9905) + (4960 – 6201) + (14545 – 15311)] = 6681 тыс. руб.
При ставке дисконтирования 15% приведенная стоимость компании за прогнозируемый период составит:
6681/ (1 + 0,15) = 5809 тыс. руб.
Оценка управленческих решений по развитию предприятия и их оптимизация
Для оценки управленческих решений по развитию предприятия оценим стоимость их внедрения, в которую входят (см. таблицу 3.1):
· стоимость оборудования;
· расходы на оплату труда при его эксплуатации;
· налоговые платежи в бюджеты разных уровней;
· платежи во внебюджетные фонды;
· годовая амортизация оборудования.
Таблица 3.1
Стоимость развития ООО СДРСУ, тыс. руб.
|
№ п/п |
Мероприятия по развитию СДРСУ |
Стоимость |
|
1 |
Ремонт АБЗ ДС-598 |
21,4 |
|
2 |
Восстановление электрохозяйства |
89,2 |
|
3 |
Восстановление завода ДС-158 |
123,6 |
|
4 |
Устройство перекрытия, зачистка ям существующего битумохранилища и строительство второго хранилища битума |
49,1 |
|
5 |
Приобретение дополнительной спецтехники: | |
|
Бульдозер Т-130 |
493,2 | |
|
Вахтовка КАМАЗ или ГАЗ |
77,1 | |
|
Автогудронатор ДС-39Б или оборудование |
276,1 | |
|
Машина универсальная тротуароуборочная КАО-18 |
78,0 | |
|
Компрессор ПКСД 5,25 |
34,1 | |
|
Машина для мелкого ямочного ремонта |
69,7 | |
|
Комплект навесного снегоуборочного и пескоразбрасывающего оборудования ЗИЛ133 – 1 шт., ЗИЛ130 – 2 шт. |
125,9 | |
|
Автобус |
298,3 | |
|
Автокран 16 т. |
616,4 | |
|
Автосамосвал КАМАЗ-З55111 – 3 шт. |
420,4 | |
|
Погрузчик фронтального типа ТО-18 |
65,6 | |
|
Асфальтоукладчик на пневмоходу |
210,1 | |
|
Виброкатки типа ВГ1202 и ДУ62 10-12 т. – 1 шт. |
605,3 | |
|
Автогредеры ДЗ-98 – 1 шт. |
430,2 | |
|
Фреза дорожная на базе МТЗ-80 |
32,5 | |
|
6 |
Приобретение нового котла для котельной с запуском химической водоочистки |
55,5 |
|
7 |
Газификация предприятия |
22,4 |
|
8 |
Улучшение ремонтной базы предприятия |
25,0 |
|
9 |
Благоустройство территории |
9,6 |
|
ИТОГО: |
4228,7 |
Анализ показал, что проведенные мероприятия и ввод в эксплуатацию приобретенного оборудования способны дать следующие результаты:
· увеличение объема выполняемых работ на 75%;
· уменьшение дебиторской задолженности на 25%;
· уменьшение кредиторской задолженности на 15%;
· снижение управленческих расходов на 1%;
· уменьшение доли себестоимости в объеме продаж в прогнозируемом периоде с 80 до 75%.
Скачать реферат