Управление инвестиционными проектами

Организационно – управленческие расходы

Таблица 20.

Наименование	Расходы руб.
1. Выплата зарплаты	163 000
2. Расходы на управление	2 000
3. Непредвиденные расходы	1500
Итого:	166 500

Общие затраты на инвестиционный проект представлены на диаграмме 4.

Диаграмма 4

Общие затраты на инвестиционный проект

Структура затрат на инвестиционный проект представлена на диаграмме 5.

Эксплуатационный этап

Начинается после завершения всех работ по созданию и установки ЛВС на предприятии. Этот этап характеризуется использованием ЛВС для нужд предприятия. Основные цели этого этапа:

1. Увеличение прибыли от продажи товаров при использовании ЛВС, расширение деятельности предприятия, освоение новых рынков.

2. Возврат кредита.

Основная цель – возврат кредита. Основная характеристика кредита и финансовых ресурсов предприятия приведена в финансовом плане.

4.3.3 Инвестиционный план и издержки проекта

В инвестиционном плане проекта определяются общие затраты на проект по его фазам от начала разработки до начала эксплуатации.

В таблице 14 представлены общие суммы затрат на данный проект.

Общие суммы затрат на проект создания ЛВС

Таблица 14.

Фаза проекта	Продолжительность	Затраты ( руб. )
1. Прединвестиционная	27 дней	5 700
2. Инвестиционная	1 месяц	491 063
3. Эксплуатационная	больше 5 лет	256 400
Всего затрат:		753 163

Из данной таблицы следует, что наибольшие затраты на проект необходимы на инвестиционной фазе, на фазе его реализации. Расчитанные затраты позволяют сделать вывод о потребности предприятия в инвестициях для осуществления проекта. Предприятию на осуществление данного проекта на первых двух фазах потребуется 496 743 руб. При этом предприятие планирует взять кредит в размере 248 тыс. руб. на покупку оборудования для ЛВС. Собственные средства выделенные на реализацию проекта составят 248 763 руб. На фазе эксплуатации учтена сумма выплаты кредита с процентами без учета остальных затрат. Все будущие издержки предприятие планирует покрыть за счет прибыли от основной деятельности.

Необходимо на этом этапе правильно определить будущие затраты на эксплуатацию проекта и определить будущие объемы вложений. Основную роль будет играть управление движением денежных потоков от реализации проекта, эту задачу осуществляет финансовый менеджер предприятия.

Планируемые направления использования денежных средств будут представлены в Балансе денежных потоков в финансовом плане проекта.

4.3.4 Финансовый план проекта

Финансовый план проекта основан на анализе финансовых возможностях предприятия и вариантов финансирования проекта. Исходя из расчитанных в предыдущих разделах бизнес - плана потребностях в денежных средствах данному проекту потребуется 496,763 тыс. руб. без учета расходов на эксплуатацию и выплат кредита. Необходимо дать оценку их использования и проанализировать финансовое состояние в начале и в конце осуществления проекта. Для этого необходимо рассмотреть основные финансовые показатели проекта на основе прогнозных данных приведенных в предыдущих разделах бизнес – плана.

Необходимость кредита.

Руководство предприятия ООО "Мириада" планирует взять банковский кредит в размере 248 тыс.руб. Остальная часть инвестиций выделяется из собственных средств предприятия которые составляют 248,763 тыс. руб. Размер кредита и собственных средств представлен на диаграмме 6.

Диаграмма 6.

Размер кредита и собственных средств

Из диаграммы видно что собственные средства в общем объеме инвестиций составляют - 50%, а заемные средства ( кредит ) – 50%.

Взятый банковский кредит в размере 248 тыс. руб по ставке 7% годовых планируется погасить через год после начала эксплуатации проекта за счет полученной прибыли. С учетом процентных выплат эта сумма возрастет до 256,400 тыс. руб. Кредитные средства планируется направить на покупку оборудования, главным образом компьютеров для ЛВС. Собственные средства в размере 248,763 тыс. руб. будут направлены на оплату работ по проекту и покупку другого оборудования для предприятия. Общий график соотношения сумм кредита и полученной прибыли в течении периода представлен на диаграмме 7.

Диаграмма 7

Соотношениия роста прибыли и суммы кредита

Данная диаграмма показывает соотношение темпа роста прибыли и суммы кредита. Рост прибыли предприятия зависит прежде всего от объема продаж, или от сезонности. Так из графика видно, что рост прибыли совпадает с сезонным спросом на товары. Наибольший рост прибыли наблюдается в 10 – 11 месяце, в это время планируется активная продажа товаров. Темп роста кредита увеличивается незначительно и зависит от процентной ставки, по ставки 7% его рост составит 1447 руб в месяц, максимальное его значение в период погашения 256,4 тыс. руб.

4.3.4 Организационный план и управление проектом

Организационный план проекта позволяет организовать все работы по данному проекту, он также определяет состав участников проекта и их объем работы.

Рассмотрим вначале организационную структуру управления предприятием.