Государственная инновационная политика

Цена продажи Цпр9 = Сост 8 * 1,14 = 73,83*1,4 = 84,17 млн. руб.;

Пбал9 = Цпр9 - Сост 8 = 84,17 – 73,83 = 10,34 млн. руб.;

Нпр9 = 0,24 * Пбал9 = 0,24 * 10,34 = 2,48 млн. руб.;

ЧП9 = Пбал9 – Нпр9 = 10,34 – 2,48 = 7,86 млн. руб.;

Операционные потоки наличности.

Реализация любого проекта порождает денежные потоки, которые различают не только по размерам, но и по направлениям. В первый год работы операционный поток наличности складывается не только из чистой прибыли и амортизации, но и НДС.

Первые годы происходит планомерный отток денежных средств, в третьем году Сi = ЧП + Aм + НДС, следующие 6 лет - Сi = ЧП + Aм; последний – когда реализуется ненужное оборудование - Сi = Цпр9 – Нпр9.

Определение изменений потребностей в оборотном капитале.

Для этого по годам определяем размер необходимого оборотного капитала. Он принимается в % от суммы выручки без НДС. Оборотный капитал – ОК.

Во второй год оборотный капитал будет рассчитываться по следующей формуле – ОК1 = 0,5*ОК2; в остальных случаях - ОКi = 0,13*Вб/НДС, где 0,13 – потребность в оборотных средствах в % от объема реализации. ОК9 = 0.

ОКi = ОКi-1 – ОКi.

Совокупные потоки наличности:

а) номинальный – сумма операционных потоков наличности (Сi) и изменений потребностей в оборотных средствах. Фактор времени не учитывается.

Собщi = Сi + ОКi.

 Скачать реферат